天神娱乐拟44.18亿元收购幻想悦游、合润德堂公司股权[图]

6月2日晚间，天神娱乐公告称，拟通过发行股份及支付现金方式收购北京幻想悦游网络科技有限公司93.54%的股权、北京合润德堂文化传媒股份有限公司96.36%的股权，合计作价 44.18亿元，其中，幻想悦游股权作价36.76亿元。

根据方案，公司拟向交易对方以每股70.63元发行3141万股、支付现金22亿元。同时，公司拟配套募集资金25.6亿元，发行价格不低于70.63元/股，最终发行价格将通过询价方式确定。

幻想悦游是一家以网络游戏海外发行及移动精准广告为主业的公司。自成立以来，幻想悦游专注于中东、南美、欧洲地区的市场，截止2015年12月31日，幻想悦游代理了总计35款国产网页游戏及移动网络游戏，将其本地化为12种语言版本并面向全球40多个国家和地区发行并提供运营服务。2015年11月，幻想悦游通过收购北京初聚进入移动精准广告领域。

幻想悦游在行业内对外的品牌即是绿洲游戏(Oasis Games Limited，中文名称：香港绿洲游戏网络科技有限公司)，据公告披露，幻想悦游间接持有绿洲游戏100%股权。幻想悦游海外游戏发行业务的收入主要来源于深圳第七大道科技有限公司研发的核心游戏产品《神曲》。2014年及2015年，《神曲》占幻想悦游游戏业务收入的比例分别为95.65%和90.05%。2016年，幻想悦游将上线《火影忍者》、《战舰帝国》、《开炮吧坦克》等多款产品。

合润传媒主要从事内容整合营销服务。自成立以来，合润传媒依托于好莱坞和国内影视剧、互联网视听内容等影视文化作品，构建了国内品牌内容创制服务大平台。

收购方天神娱乐成立于2007年，业务范围包含游戏研发、发行、影视等等。其全资子公司天神互动曾经研发《傲剑 2》、《苍穹变》页游及手游、《全民破坏神》等产品。公司并购标的之一雷尚科技的标志性产品《坦克风云》截止本报告期末，单月收入仍维持在超过 4000 万人民币。而另一并购标的妙趣横生一直专注重度移动游戏产品研发，曾推出《黎明之光》、《神之刃》、《十万个冷笑话》等产品，其中 2015 年推出的《十万个冷笑话》取得了国内 2.4 亿人民币流水的成绩。在国内发行之外，公司的游戏产品《苍穹变》、《全民破坏神》、《坦克风云》等已在韩国、东南亚、俄罗斯以及欧美国家占有一定市场。

在影视娱乐内容和 IP 领域，天神互动于 2015 年 9 月通过成立并购基金收购著名影视剧制作公司儒意影业 49%股份，加强了公司对产业上游内容和 IP 产出的渗透。儒意影业参与过《老男孩》、《致我们终将逝去的青春》、《琅琊榜》、《芈月传》等著名影视剧作品的投资与策划出品，未来也将贡献《夏有乔木 雅望天堂》、《致青春 2》等更多的影视剧作品和 IP。

2014 年和 2015 年，天神娱乐实现营业收入 47,554.12 万元、94,084.76 万元，实现归属于母公司股东的净利润 23,174.25 万元、36,210.31 万元，业务发展良好,业绩稳步增长。

天神娱乐表示，本次并购的两大标的可以同时对公司的网络游戏、广告传媒板块与影视内容三大板块同时进行多重补强。

此次交易中加入了对赌协议，幻想悦游承诺 2016 年、2017 年及 2018 年经审计的扣除非经常性损益后的净利润不低于 26,900 万元、34,970 万元、43,712.50 万元，三年累计不少于 105,582.50万元。

合润传媒承诺 2016 年、2017年及2018年经审计的扣除非经常性损益后的净利润不低于5,500万元、6,875万元和 8,594 万元。

转自游戏陀螺